台指期貨分享 -- Day Trade①哥

週二前一晚美股雖上漲但虎頭蛇尾使得台股今開弱勢小高盤，早盤又在無特定主流情況下宣洩賣壓，呈現回跌僅漲不到10點的態勢，量能仍在低檔。11點整外資藉由散戶玩不起的高價股強攻，拉抬點為與昨一日幾乎相同，由 7715 --> 7748 ，除了為昨晚摩台電子盤解套外亦繼續將指數拉回盤整區間內。收盤站上7700點心理整數關卡。

美簽可望近期宣布將成為近期利多炒作題材，反之二代健保議題亦將成為台股量縮利空題材。加權成交量部分較週一小增67.42億至632.76億散戶參予度仍低，外資及陸資買超擴大至36.01億，本土法人續賣0.57億。 

台指期週二盤整走高，但過程並不順利，早盤與午盤都有賣壓挑戰，尾盤基期能墊高也完全為法人作價拉抬結果，10日線前還需多觀察；籌碼面上三大法人全面買超，外資真的不知道為什麼拼命做多，或許是認為周五非農數據將好轉而做的布局，但外資在選擇權的避險動作顯其也不願意單壓一邊，PUT大量買方皆為深度價外，台股在趨勢出來後預期會有一波段漲或跌幅。

摩台期週二走勢較台指期更強，收盤回到10日線之上，短線雖由多方取得優勢，但還得看其地位能否站穩，9/25日高為考驗。電子期週二在高價股撐腰下買氣上升，收盤價離10日線就缺臨門一腳，日KD負向開口收斂還得留意轉折失敗風險，10日線當儘速收復以免失望賣壓再現，籌碼面自營商多增空減買盤積極，未平倉量增加有限就怕軋空難起。

因上週五歐美股市續跌，中秋節後第一個交易日陸港韓均未交易，台股占一半成交值以上的法人僅成交317億，量縮連台指期都只有5萬口左右，最終以小跌作收，加權指數持續受到月線壓制，成交量低迷創下近兩個月新低，僅達五百多億。

量先價行，除了健保費將課徵股利議題預期持續發酵外，金融賦稅專案小組召開第一次會議，其中雖提到調降期交稅但隨即遭財長反對。今盤中台指強守7670意圖明顯，10點多過後在法人沒有在權值股上下其手的情形下，主力業內個股表現，完全不佔權值，影響指數在兩個多鐘頭的交易中竟然震盪不到5點，完全符合昨日所提及台股在高檔呈現楔行整理還沒有方向的情勢。

類股方面電子權值股2330/2317被打回周五最後一盤作價的原點，高價蘋果概念股繼續下跌，蘋果股價也同往常一樣，在發表新產品同時達到最高點後開始回檔修正，整體而言市場不乏資金，熱錢無法炒股炒房，那就只能炒地炒匯，資產傳產類股相較電金更抗跌，金融則為弱勢族群代表。在缺乏主流族群的情況下盤面淪為個股表現。加權成交量較上週五大減297.9億至565.34億，外資及陸資買超減少至5.53億，本土法人續賣9.26億。 

台指期從周四到週五1:30分最後一盤現貨權值狂拉25點左右前一直呈現不正常約略40點的正價差，不管歐美日韓怎麼走，台股在外資超過50%成交比重的控盤下，盤中瞬間急拉急殺都發生在一瞬間，雖然大盤整體氣勢偏弱，多在平盤下波動，技術面上難以突破5日線與10日線，但明顯7660-QE3跳空缺口下緣明顯有特定人防守，短線期貨盤勢偏向空方外資淨多單下降，原持空頭部位的自營商則偏多操作。摩台期相對台指期強，盤中雖有賣壓，但低檔承接買盤強勁，反轉為收紅。

除期貨上法人的布局使得台股在高檔整理外，選擇權佈局中外資亦罕見在賣權上做出約當金額為Sell方的動作，CALL與PUT均為多頭價差顯示外資在台指10月認為跌不下去，唯5大與10大交易人淨部位均偏低，使得籌碼變成非常的"中性"。

台股高檔楔型整理11天，配合"老師"最喜歡講的"中秋變盤"與"時間轉折"或許在接下來1~2天就會出現較明顯的方向。

上漲超過7747則向上並無太明顯壓力，跌破7660則可能展開一段回跌波段。在方向未出來前，期貨規畫仍為震盪整理盤。預期星期一期貨開盤應該低於7693現貨合理價位於7685附近，向下7665~7660有支撐，因台股電子權值股基期均處高檔，外資借劵放空數量亦大，一旦籌碼鬆動，低檔較大支撐出現在7612~7609缺口，市場常說"逢缺口必回補"並非不可能，只是時間問題。

說好的10/1下星期起，我會開始更用心地經營部落格，甚至寫得更白話更淺顯易懂，為我正在醞釀的期貨書籍鋪路，希望我的用心，你能感受到!!

過去的走勢每個老師都會講，看圖說故事總不可能把狗說成貓吧?但同樣看圖，真正的分析是"夾帶著風險"及"賭上自己名聲"去研判未來，同樣的圖，我給你明天的預測!

看完圖先有整體架構的概念，外資淨多丹增增減減但始終維持淨多單，呼應"美股大選前不可能大跌卻可能某天有1~2天噴出"的可能，在美股為噴出前，解讀為外資的多單騎虎難下，也就是可以解讀成台股大跌不易。

10/1守信用的人是會回來的，最近精氣神似乎好了不少，乘著睡前為10/1後開始重零開始經營部落格暖暖身，從QE3正式宣布推出前，其實市場上的資金跟流動性本來就已經不是問題，歐債是美歐德法的政治角力，美股很久以前就鐵口直斷說過，總統大選前不會大跌。熱錢亂竄，但實質經濟基本面真的爛到不行，於是資金湧向原物料~貴金屬~甚至炒匯。當然台灣房價不能再炒，炒主力股(營建，資產，生技，紡織)造就了小鬼亂竄，指數高檔整理全值股上漲沒人跟，外資炒會買股指數下不去。於是業內自己玩習慣的小股，而外資左手介劵，右手現貨買超，指數高檔小區間急拉急殺賺價差，不漲不跌賺選擇權的時間價值，這就是現在盤勢的結構。

今天盤勢解釋很清楚，明日台指期預估依舊小幅震盪，7751~7758為多空交戰區，開盤或因美股影響直接開在小壓力區7771~7763間，向上拉抬7782~7790遇今日盤整壓，過則向上挑戰鐵板~7809~後壓回。若籌碼不耐久盤，向下7744~7740有極短線支撐，7727支撐，7701~7697為多頭防守頸線，若無法守穩，多頭將一瀉千里。

Day Trade 1 哥

期貨收7762，7765~7755多到不行的均線糾結，急速拉高7777~7789站不穩回跌機率高，但7744~7735又有撐，沒意外大盤繼續天與地滑黏答答...

Day Trade 1 哥

半夜睡不著覺，但似乎也沒那個雅興把心情哼成歌，我家的屋頂根本也沒上去過，而且最近天涼應該會感冒，沒法到屋頂找另一個夢境睡，就稍微看一看K線吧!! 

不過先特別強調一下，好幾天沒有特別去盯盤，對於整個盤感總是會有些不連續，今天的點位大家看看參考參考就好。

今天大盤靠金融股吸金撐指數，宏達電跟聯發科的蹺蹺板，雖然農曆7月過了但小鬼還是亂竄，TPK盤中一度急殺差0.5元跌停到是讓人意外。過去的就讓他過去，不再累訴。

就線論線，日K線高檔見回不回台股強勢資金回流是事實，但QE3的推出背後真正的意義除了為美國大選執政者鋪路外，其實是代表著"美國經濟實際的情況是真的很糟糕"，台灣呢?相信上班族或者做生意的人應該感受最深，但"實際"環境的險惡或許也造就了"大戶"把錢往股市裡堆以賺取大環境不好而賺不到錢的窘境，畢竟小戶不敢或者沒錢投資，大戶用前推升指數以賺取價差的邏輯也就可以說得過去。

美國股市9月10日受希臘債務疑慮抵銷央行將採取進一步行動刺激經濟的預期影響而全面走低。其中，費城半導體指數成分股展訊(Spreadtrum Communications, Inc.)、Mellanox Technologies, Ltd.股價出現重挫走勢，蘋果(Apple Inc.)股價也呈現拉回。

道瓊工業平均指數終場下跌0.39%(52.35點)，收13,254.29點。NASDAQ指數下跌1.03%(32.4點)，收3,104.02點。標準普爾五百指數下跌0.61%(8.84點)，收1,429.08點。費城半導體指數下跌1.74%(6.97點)，收394.26點。

希臘總理Antonis Samaras由於無法取得聯合政府政治夥伴對撙節措施的認同，已轉而向國家債權人進行協商。這個消息讓股市走弱。組成聯合政府的三黨之一民主左派黨(Democratic Left)領袖Fotis Kouvelis表示，能夠贏得歐盟進一步紓困金的撙節計畫並未獲得聯合政府通過。他並表示，低收入戶必須免受撙節措施的影響。

德國聯邦憲法法庭預定將在9月12日判定參與5,000億歐元永久紓困計畫「歐洲穩定機制(European Stability Mechanism；簡稱ESM)」是否違憲。

以下節錄於"凱基期貨"制式化的盤後分析

歐央行維持利率不變，然總裁德拉吉會後表示將於次級市場購買公債，且額度無上限，激勵國際股市大漲。亞股中以大陸股市最為強勁，日股與韓股其次，台股雖大漲1.34%，然漲幅相對落後。19類股全面上揚，以傳產的水泥與鋼鐵最為強勁，分別有3.7%與2.75%的漲幅。電子股以1.58%漲幅緊追其後，金融股雖漲1.12%但落後大盤。成交熱門股中宏達電因美國官司傳出捷報，升3.15%為多方領頭羊，聯發科與台積電也為買盤追捧標的；但分居權值股二、三名的鴻海與台塑化表現平淡，限制大盤漲幅。加權成交量較週三增118.55億至867.08億，外資及陸資轉買85.51億，本土法人轉買15.23億。 

受利多消息影響，台指期週五大漲1.2%；但開盤拉出多方缺口後賣壓沉重，多方忙於防守，未能再回到開盤價位，使其以黑K作收；多方勢力未能趁機發展，還須提防後續波動；籌碼面上外資空單大增使其淨部位翻空，相對的自營商則增加多單。摩台期漲幅更勝台指期，顯權值股表現較為突出，目前價位跳上年線地位，但仍需消化賣壓才可坐穩此關卡。 

電子期週五跳高開出後陷入區間整理，現貨成交量有限讓權值股再推升困難，期貨日KD雖翻揚化解技術賣壓的威脅，不過也須留意日KD醞釀高檔二度背離的風險，尤其外資多減空增避險意味濃，後續還得留意現貨量價配合情形。金融期收中黑棒顯得進退兩難，雖早盤得自歐銀買國債利多消息而跳高，然技術面壓力卻浮現，主要上檔接近月、年線與8月盤整區下緣，解套蠢動，短均負乖離雖擴大有助技術修正，然5日線持續下走也會成拖累，5日線當站穩以免季線再遭覬覦，籌碼面外資空單對上自營買盤，增添膠著態勢。