台指期貨分享 -- Day Trade①哥

上周的同一時間，大盤指數7691我提到向下三角整理差不多即將結束，雖然表態方向不確定但向下機會比較高，且一表態先看7501。結果星期一不幸言重，方向出來後我向下找支撐看一年半線7408;結果週五下跌測7400整數關卡2次最低來到7385。市場上的分析師好不容易也在"第二時間"開始變得比較悲觀看到7300。

統計上周五籌碼資料，發現此波下殺自營商難得操作如此靈活在高檔佈空單並於周四全數回補，週五反而增加多單3000餘口。因台股長期量縮反倒讓外資不敢有太大的動作，短期做空但仍不敢啟動殺多行情，否則台股將出現流動性風險不利需要"長期繼續"在台股提款的外資。以選擇權觀之，自營賣方將高檔壓力佈的非常牢下檔卻不預設低點，反倒是外資在台指10月選擇權賣方出現離奇被倒莊的情形，週五現貨收盤讓外資在選擇權部位上暫時虧1.17億，接下來三個交易日結算外資選擇全部為若要獲利方法有二，台股殺到7300左右或結算於7500附近，以市場未平倉PUT最大集中仍為7500來看，台股暫時止血反彈有望。

台股20121015開盤預計小紅小黑，若要反彈則最好情況為再回測一次7400整數關卡不破7378後在上攻阻礙才會變小，但若以多殺多方式破7370則恐將直接回測7336前波平台整理線附近才會反彈。台股若順利翻紅則7422~7423外資週五成本是第一小關卡，再向上7434~7440又遇壓甚至7460現貨季線又是一蓋頭反壓，周一要上攻需花費頗大力氣。

台股在國慶日休市之後，今天隨國際股市補跌，早盤跳空開低，7500點也遭到摜破，電子、金融、傳產均遭到摜壓，大盤開低走低，加權指數收盤時下跌140.29點，以7451.72點作收，成交值817.91億元。外資對台股大玩「養、套、殺」，今天正式進入第3部曲--「殺」，大砍90億元，同時台指期空軍也長驅直入，留倉淨空單大增至6900多口。本土法人投信買超0.33億元，自營商賣超12.65億元，三大法人共賣超102.46億元。

外資買超京元電1.2萬張、長榮航6500多張，富邦金5000多張，聯發科4900多張，和碩、矽品各3000多張，瑞儀、宏碁、儒鴻、中環各逾2000張。高價股中買超可成1112張。

投信買超寶成4000多張，中華、長榮航、中華電、矽格、遠傳各逾1200張。投信賣超玉山金2600多張，太子、欣興、兆豐金、華通、智原、可成各逾1300張。

今天下午去郵局，要等24個人，於是看了工商跟經濟日報。台股在國慶假期碰上美股利空，我想問10個人應該可以聽到至少11個聲音(包含叫太大聲的回音)今天會跳空開低，只是有多低?哪裡會止跌? 連散戶都有的Sense，怎麼看了6~7篇所有"名師"寫的盤勢分析不是模擬兩可就是區間盤整拉回，回顧我10/3這篇第二次嗆杜金龍的文章 http://yen13.pixnet.net/blog/post/93103084 ，真不知道我該說甚麼，我竟然找不到一篇向下找支撐會跌到哪裡的文章。

今天劵商盤後分析文說:台股重挫140點成交量還小幅上揚。19類股幾乎全下跌，先前漲幅居冠的食品股轉跌2.41%，電子與金融出現1.8%以上跌幅與大盤同步，汽車為唯一收紅的類股，中華漲幅達2.1%最亮眼。個股部分則回歸營運基本面，宏達電連續第二個交易日跌停，鴻海因鋁製機殼不順利遭賣壓襲擊，台積電續跌；而大立光與聯發科有業績護體逆勢上揚。由於弱勢股票多為權值股，加權指數走勢恐不樂觀，相對的也製造逢低布局績優股的機會。加權成交量較週二小增11.61億至820.04億，外資及陸資轉賣90.14億，本土法人續賣12.32億。

這不是盤後的屁話嗎?我不敢說我的分析有多準，但大家可以回顧我過去一星期以上的文章，幾乎每一天都以類似"台股撐得很辛苦"之類為標題向下作分析，盤整16天才跌，為什麼?因為台股有台積電跟鴻海，就像美股有蘋果一樣，但已經登陸火星的蘋果，難道還會飛去太陽嗎??我以接下來的連續四張圖，完全解釋蘋果/美股連動乃至於台股:

(A)蘋果股價日線圖

最近都有用圖解，每天都用同一張日K線說盤整略向下等表態，也一再提到"逢缺口必回補"的言論，今天還是PO同一張圖，趨勢已經非常明顯

籌碼面上外資跟前5/10大也全面翻空，再加上證所稅明年確定實施，11/16開始登記，預期又會引發一片撻伐，一再強調經濟爛台股沒有漲的資格，現在加上歐美股助跌，明日先看7511跳空前低點是否有守，此點約略為指數日K一年半的均線，可視為趨勢上轉折，若整體趨勢有效跌破，則至少三個月的下跌趨勢正式形成。

唯結算前莊家選擇權低點量大為7500，莊家為避免被倒莊產生鉅額虧損，或許在結算前僅剩的五個交易日會想辦法撐一下，失守則直接回測7448季線找支撐。

雖然台積電跟宏達電開盤就大跌，但照我算出平盤上下高低的區間竟然都只差"1點"，這張手稿真想把它裱起來!! 哈哈

過去兩周盤整，看我的文章應該很明顯地觀察出我是徹底的偏空，不過連續整理16天，昨天雖然仍認為隨時會盤久必跌，但實在抓不出是哪一天，尤其我覺得沒意義的廢波懶係數時間轉折早過了那不就要等下一個，所以即使昨天文章偏空但卻寫的保守，希望大部分的人還是有空到!

籌碼方面不用特別去討論，外資淨多單不斷減碼差不多已趨近0水位，選擇權雖PUT仍大買但均為叫價外的履約價，仍以避險壓縮收權利金為主，除非有國際性利空，否則台股在下周結算前，應不至於崩跌，但退三進二向下趨勢應該頗明顯。

前5大及10大交易人在今天盤勢不好的同時卻逆勢加碼小多單，盤中逆價差指尾盤也轉為正價差，甚至現貨破新低但期貨卻背離，預計因歐美股引響明日恐開小低盤，但開盤下測7614~7612即使回補7609缺口至7605有出現，只要金融股不繼續殺盤，7599~7595之QE3缺口預計支撐後反彈。向上7614多方轉強點，突破翻紅則遇小壓7629~7631，若台積/鴻海稍止穩則上攻7648~7653但此大壓區，附近絕不再追高。

美國總統大選將近，近期在政策營造數據上不遺餘力，周五非農數據如預期轉好帶動早盤美股全面走高甚至創下近4年半以來高點，尾盤越走越弱投資人除擔心經濟基本面外，S&P500也隨不知未來將往何處去的蘋果翻黑(蘋果自Iphone5法表以來已回檔近7%)

回顧台股，上周台股在不能跌的壓力下(高檔盤整，一回跌則QE3缺口全數套牢將引發龐大賣壓)台積電一枝獨秀硬撐盤，若以陰謀論來說，或許是為維持國慶日指數好看以利演講"有感經濟的復甦"，這種政府會撐得盤，豆腐是外資最喜歡吃的，外資10月台指期一路維持淨多單，但一有高檔部位即減少，現貨買超搭配借劵降低做多的流動性風險，用金融及電子權值股現貨控制指數以達期貨高出低進目的。

因台股沒有上漲的實質條件，若美股周五收高反易使台股周一配合媒體炒作大陸十一長假結束補漲題材而開高，而當台股一跳空開高，則出現假穿頭真破底的狀況。但也因為散戶"最期待"的跳空上漲"多頭表態"不會出現，所以高檔整理繼續誘多乃為控盤者勢在必行的手段。

美股昨尾盤走弱使得原本應該開平高的台股今日開平，尤其遭筆電大廠惠普發佈獲利預警考驗，對明年景氣偏保守，衝擊NB族群帶頭下殺，廣達、仁寶、緯創跌幅超過3%，宏達電人力調整的消息雖遭公司否認，但仍無法穩定市場信心，股價持續疲軟，早盤大盤兩度下拉考驗買盤信心，指數3波下跌跌破多日盤整區間低點7666而直接摜至今日低點7633，符合昨日提及三角收斂末端跌破7687則會引發停損賣壓。唯外資期貨淨多單昨日仍有5000多口，量縮好控盤，低點殺盤無量若在下錯則將出現台股流動性風險，午盤由最易拉抬指數的金融股帶領，並由台積電在電子股中一枝獨秀硬是將指數翻紅。加權成交量較週三增116.54億至681.67億，外資及陸資續買11.4億，本土法人續賣5.81億。

現貨方面仍由外資控指數，今藉由現貨指數的拉抬迫使台指跟進甚至軋短空，現貨無量但一點一滴還是能誘騙散戶陸續進場(融資創近期新高)，但台指爆出10萬張以上大量收T字線，下影線恰巧觸及上升趨勢線最下緣，顯示期貨多空雙方已不耐久盤，多空攻防激烈，預期下周現貨若不表態則高檔繼續盤整模式將出現危機，籌碼面外資今空單加碼積極，而自營選擇權空單亦大幅擴大，顯法人態度見消極。

既然7748~7666區間已破壞(今日為7633~7715)，雖作價指數僅小跌2點，但楔型整理趨勢已開始往下，台股預計續高檔整理硬ㄍ一ㄥ，就要靠美股的不下跌，本周五非農就業數據預期不會太差，或許台股高檔整理還可以維持幾天。

以下這一小段是節錄"大師"杜金龍今天報紙的專欄，因為半年前他說上萬點我發文對嗆萬點個屁，今天看到這篇文章，我只是想留個紀念!

"美國製造業數據優於預期，激勵美股走高，台股經過周一量縮整理後，昨天再度站回7700點之上，只是成交量僅632億餘元，未能有效放大，恐不利大盤繼續攻堅；不過，大華投顧董事長杜金龍認為，目前台股仍處於主升段多頭行情，看好第4季高點達8500點，明年有挑戰9752點實力。

Q4高點達8500點

杜金龍昨天表示，台股自去年12月19日的6609點展開主升段行情，雖一度因復徵證所稅及歐債危機回檔至6857點，但他看好第4季行情，預料高點上看8500點。