台指期貨分享 -- Day Trade①哥

因受國防開支大幅下降，外銷和庫存拖累美國4Q GDP意外收縮-0.1%，德國12月零售銷售yoy-4.7%、mom-1.7%，西班牙、義大利政局不穩恐令歐債危機升溫，歐美股市前一交易日出現近期難得的重挫。

台指期受到歐美股市影響但封關在即市場偏多的情況下僅以小跳空低盤開出，宏達電延續過去每次法說會後均有1~2根跌停的慣性再度被打回毛毛蟲，不過並未拖累其餘高價股，大立光/台積電/華碩等法人股緩步走高維持人氣，其中金融股成交比重仍高達2成依舊呈現過熱狀況，台指期狹幅整理緩步走高但盤中明顯不斷有大單賣壓，尾盤靠現貨拉抬使其獲跌幅收斂，最後終場僅小跌34點。

台指期成交量僅有74222口，創下近期以來的新低量顯見市場多數玩家已陸續開始放假。昨日提及加權指數出量則恐開始下跌，今成交金額萎縮至761億元又使得作手可輕易控制指數不致大跌，整體上升多頭走勢仍未遭到扭轉。

外資及陸資在現貨市場買超45.93億元，為連續第7天買超，但拉現股墊高期指出貨明顯。昨天大膽假設外資不願淌台灣過年11天休假變數之渾水所以陸續降低淨多單，今日台指期由原先的淨多單轉為淨空單1434口，可見外資在期貨市場空頭布局對連假國際股市仍有相當程度的疑慮。台指期日線以紅K棒作收，特定買盤承接使多頭結構並為遭到破壞。明日若指數有下探則控盤者必守下圖中原長上檔頸線壓轉換成的支撐以繼續多頭趨勢，但不論是年前或年後，勢必將再回到三角整理區間內。

週到期選擇權的買權最大未平倉量移動至 7950 點約有 2.1 萬口，短線高檔在 7900 點至 7950 點，賣權最大未平倉量來到 7850 點約有 1.4 萬口，短線低檔在 7850 點至 7900 點，7900 點為週到期選擇權的多空決戰點，CALL尚存有時間價值PUT時間價值卻為負值，要不是有鬼故事要發生，那正常邏輯解讀則明日單就選擇權分析則台股應向下。

選擇權動能的P/C ratio 大幅減少至 1.03，多頭動能受到抑制。

再將外資成本表做得更詳細，也證明外資神力，多空淨留倉必賺之過往，倘若成真，雖不見得明日封關會收黑(政府撐盤?)但在年後3天到期的結算若延續外資每筆單的賺的慣例，則下壓結算機率較大。

操作建議:不抱期貨過年，但資金雄厚者可做賣出跨式交易，價平/價內/價外各一組，可如法炮製去年總統大選之策略，預估一組組合單約略將有20~25%利潤。

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