昨日提及台股將反應禽流感,但其實心裡成面大過於實質面,禽流感及美牛的議題指是讓媒體及分析師找到一個台股下跌的理由而已,台股下跌真正的原因來自於已連續提了快兩週的籌碼鬆動以及近一週外資大幅加碼Buy Put,法人調節籌碼順利轉移至散戶融資;說穿了,還是回到了籌碼面.又,當媒體報紙上週大肆宣染多家外資調高台股目標價,以及今日調高2474,2330目標價等等的同時,照往例,相信大家應該也知道接下來會發生甚麼事了!!
週一台股下跌，歐美股市上週五的下跌雖然已經讓台北股市在上周六回檔，不過受到亞股開盤氣氛低迷，且中國總理溫家寶表示2012年中國經濟成長率將以保7.5%為目標，不如市場原先預期的8%，影響中概類股下挫，加上禽流感疫情拖累食品類股走勢，漲多的蘋果概念股亦面臨獲利了結賣壓，加權指數最後收盤下跌109.7點，收在8,004.7點，成交量為1,074億元。
台指期收盤下跌82點，收在8,038點，在尾盤拉生下，正價差擴大至33.3點；籌碼面部份，外資現貨賣超44.7億元，三大法人現貨賣超79.6億元；期貨部份，外資期貨多單大幅減少4539口，投信及自營商同步偏空操作，外資未平倉淨多單降至5022口，三大法人期貨賣超73.2億元；合計三大法人期、現貨賣超152.8億元，整體籌碼面以偏空看待。
選擇權方面，目前獲利中心點維持在8000點，買、賣權最大未平倉序列區間在8300點及7600點；隱含波動率升Buy Put 多日,如下圖
觀察近期大盤漲跌,今天是台股開紅盤一個多月以來第一次連兩黑,融資漲幅已超越大盤,而融劵餘額持續下降降至半年來低點,顯示高檔續軋空力道幾乎已完全消失,解讀外資2/29期貨大幅追高加碼8425口,若以事後論,則可推敲外資這幾天籌碼分析:
2/29 台指期買 8425口 , 選擇權Buy Put 4274口 (當天PUT低檔爆量後反轉)
3/1 台指調節 1840口 , 選擇權Buy Put 3109口, P/C ratio近期最高, 融劵大減17666張,空單投降
3/2 台指調節 3659口 , 選擇權Buy Put 7946口, 指數高檔驚驚漲但OI量大不尋常下降100點,外資整體OI淨部位首度轉空,摩台散戶空單投降(如下圖)
3/3 外資休假,散戶加碼
3/5 外資調節 3605 口 , 加計OI淨部位向下爆增約當至 45835 口且整體淨部位金額大幅下降約當 +23.96億(由2/29, 212.29億下降) 選擇權Buy Put 4438口達到 74318近期新高
以上總節, 2/29 現貨大漲162.1點,外資期貨追多8425口致使接下來4日誘多成功,台指期高檔追多部份除 3/1 ~ 3/3 高檔調節5515口並在摩台誘殺散戶5000口左右, 2/29期貨追高部份非但未套牢並且有賺
3/6 台指指要收盤未能站上8111, 則5日線將正式扣抵下彎,技術型態上3/2將成為"夜星"反轉,短線將正式翻空; 2330 持續將為大盤下跌時撐指數,若要多殺多大跌則高價股法人勢必先將棄守(還未發生), 8050有特定法人空單籌碼供應, 8068~8070壓力區不易站穩, 8092壓力年線反壓鐵板, 向下8019~8020有特定承接買盤,破則向下找支撐7983,棄守後7943~7950多方防守碉堡,7936有撐,接下來大盤,將走向下震盪整理格局,漲多個股短多完畢,題材個股隨消息面起舞
刀魂
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