台指期貨分享 -- Day Trade①哥

台股1/22(周五)因為前一天台積電ADR收盤100天均差換算價出現負值失去套利空間而直接向下跳空，外資當日策略應為大幅賣超2330現貨

但因為台積電影響台股使數太嚴重，指數若直接繼續下殺則可能造成台股崩跌根本無法出貨，所以點火航運及其他低價電子以及散戶最愛的聯電與鴻海等維繫台股人氣

外資整體現貨賣超343億，很明顯從自營商買賣金額看出，特定資金有在護盤

盤後資料顯示，散戶果真在現貨市場勇敢承接，融資雖未創近期新高但卻大增30.33億，市場籌碼非常混亂

外資在期貨市場繼續加空，2月台只開倉以來淨空單口數創高來到27551口，合約換算約為881億台幣，台股2/17結算日前外資偏空態度明顯

而外資也將指數一次壓到空單成本以下，讓原來帳面的虧損轉為獲利，外資空單新成本為15984可能成為反壓

觀察另一檔也是真正的外資概念股2308同樣繼續賣，與前術偏空操作意圖相呼應

反指標散戶全市場小台再度轉多不利台股後市，很明顯地近幾日散戶乎多乎空完全沒有方向，這也將造成盤中震盪劇烈且快速

觀察特定期貨商的散戶多空，一樣全數偏多，散戶期/現貨同步作多與外資對作，台股偏空趨勢愈趨明顯

選擇權部位外資維持多空雙買的模式，但自營商卻由之前的"看不漲"變成"看跌"(PUT變成買方)，雖然自營商總是被迫追高殺低數具參考價值較低，但對市場確有助漲助跌的影響

大盤日線上漲量增以反彈定視之，周一回測5日均線(現為15893，但周一會再向上)機率相當高

扣除台積電的大盤指數連續兩日"反彈"雖站上藍色的5日均，但卻未能站上10日均以及收復星期三的帶量長黑，周一如果繼續向上但未站穩前面說的兩個壓力，則相當有可能再往下。雖然沒有"大盤指數扣除台積電"這樣的商品期貨看似這樣的分析沒有實際用途，但這卻才是台股的真面貌，有領先大盤當作趨勢指標的參考意義。

短線技術分析不管籌碼，在跌破很久之前就已經存在的白色簡單上升趨勢線(粉紅色箭頭)之前基本上還是多頭控盤。短線上兩條黃色線組成一向下的三角收斂型態，估計星期一開盤後可能就直接向下跌破，雖然KD指標(藍色圈)有收斂甚至在9:30勾角向上的可能，但較遲緩的MACD(橘色方框)趨勢卻是向下，所以指數較可能以震盪的方式回測綠色支撐(不一定是周一)，除非在下殺過程中出現類似黃色的爆量，否則指數向上都以反彈視之。

區間預估:

向下15940/15890破則15790/15770缺口甚至15710~15700整數。向上16010~16020附近一堆均線壓力。

另外附帶提一台積電不一定走弱，也就是可能出現2330獨強撐指數的可能，周五美股的ADR跌幅較週五台積電大換算成台積現貨價約略微658(100日均差)，也就是說除非周一美國的ADR續跌，否則周一台股的台積電不用再向下修正