台指期貨分享 -- Day Trade①哥

今天市場最聳動的標題，應該就是台股上1萬5000點，而且精準的只有小數點第二位沒算準，真的不得不佩服控盤者的功力，早盤震盪翻黑後雖然一路緩漲軋空，但真正誇張的是大約從12:30後完全的人為拉抬，打臉所有技術分析再加上最後一盤的做價硬拉2330，就這樣神奇的上了萬五關卡。

外資買賣進出金額爆量將近1500億占比42.47%，不過整體淨買超只有26億，可明顯看出外資熱錢還是以輪動換股賺價差以及買特定大型權值股為主，而並非真正看好台股蜂擁的不斷買進。

前幾天提及全世界最大電子代工廠，台灣的超級金融操作控股電子公司準備接棒，果不其然今天輕鬆越過100元整數價位，站上百元的最大意義在於，跳一個Tick是0.5元等於影響大盤2.14點左右，不像之前跳0.1毛頂多影響0.4點多，對於控制數在期貨上下其手來說，將會變得輕鬆非常多。

台幣盤中實質匯率盤中創了23年來的新高來到27字頭，但可能這個狀況完全被台股上15000所掩蓋。央行每天尾盤砸錢做價是為了讓"名目匯率"好看做給一般老百姓看，但真正的生意人或者公司行號都知道，實際匯率是盤中的報價而非只看收盤價。今天的下影線觸及28以下且收盤也創新高，可以解讀為央行可能有準備放手的跡象，說了那麼多...其實跟股市相關的結論就是: 熱錢氾濫沒有退潮，資金推升將繼續行情，但請注意那絕對不是因為台股基本面多好。

台股及匯率創高的同時，融資不過小增了約2億，融資不暴增且不在台股下跌情形下繼續增，散戶不套牢台股不做頭，尤其1~3月財報空窗期是做價的最好時機，台股高檔暫時還看不到天花板。

提過很多次外資錢進入台灣，如果不買股票而是停泊在銀行，時間太長會被金管會關切，所以有不得不買的壓力，那既然必須在現貨市場買股票，但又不是真正看好台股，那另一方面應該就是直接在期貨市場建立空單避險，等期貨結算週期快到的時候再來收割，這或許也就能解釋為何近期台股不斷創高，外資只要現貨是買超，期貨空單就增加的另一個因素。

加計外資後的三大法人期權偏多但卻沒有到非常看多，而特定劵商的散戶大小台部位出現分歧，小台跟昨天一樣空代表週三還有高點，但大台翻多則可能讓台股上漲時的軋空力道減少，因為兩個都是反指標，如果能夠同步通常毫無懸念，但大小台不同調的時候，往往就比較容易出現激烈震盪。

全市場散戶小台比起昨天更偏空，散戶空單不退軋空不止，不管美股漲或跌，明日早盤勢必還有高點，就像今天台股瘋狂拉抬完全不甩美股前一天重挫一樣，畢竟台股就是一個徹底的人工盤。

回到外資淨空單增加後的成本，還是老調重談外資當沖都是賺錢(只是賺多賺少的問題，週二多空當沖價差約2.5點，周一來到10點)，而淨部位帳面虧損沒錯，但當沖賺的是馬上直接放進口袋，帳面虧損的要等到期指結算才知道，在1/20結算前先反過來看，沒破外資空單成本那就是繼續多方控盤外資攤平，直到跌破外資成本，才代表外資準備好了，準備甚麼? 當然就是下壓結算收割韭菜。

技術分析波段當沖部分，K線部分的藍色框框搭配KD的黃色圈以及MACD的藍色圈，12:30後很明顯的就是之前提到的人工拉抬，因為整個技術分析走弱但卻硬拉(我真的很想知道那些KD技術分析大師怎麼硬ㄠ)，以我的分析來說，就不囉嗦擺明是特定黑手硬拉抬為的是不要讓台股跌。

之前粉紅色箭頭那條簡單的上升趨勢線每天不斷的向上延伸且離指數越來越遠，說過N遍只要不跌破就是多頭控盤，現在即便單日大跌300點只要不破，還是多頭繼續玩弄空頭。

而明天開盤後台指勢必再創新高，但注意KD那邊的紫色框框將出現高檔鈍化，驚驚漲漲到橫盤漲不動為止(或許15050)，建議當指數創高且兩次爆量(類似下面那樣突兀量)後可短空，當沖應該至少有100點的空間。(15050~14920)

雖然知道大盤會再創高，但這樣火熱瘋狂的上漲，除非你能從OP觀察到不斷續強的訊號，不然追多實在是滿恐怖的一件事情。

至於怎麼從OP觀察出轉弱或續強，有機會講座說明或請EMAIL詢問。