台指期貨分享 -- Day Trade①哥

3天的連續假期，想必大部分人都已經忘記上周最後一個交易日發生了甚麼事情吧!?平常周休2日就已經造成股市沒有一個"連續性"，現在又剛好碰到跨年度，整個感覺就是一個新開始，不過讓我們簡單回憶一下前一個交易日發生了那些事情。

外資聖誕假期後大概周三12/30就全數歸隊，買賣超個別的金額加起來約佔台股的45%，金額龐大但是分布卻非常分散，淨買超57億不算多，盤面除了海運股繼續發瘋之外似乎找不到主流，完全就是一個左右手互換類股輪動的狀況。

而從個股貢獻大盤的點數更是明顯，光2330就貢獻42.96點，幾乎與大盤的漲點44.83差沒多少，也就是如果不算台積電，台股幾乎是收平盤的概念。

而之所以2330獨強，當然是因為美國ADR前一天創新高，而台股周四休市後的晚上，TSMC收盤又創歷史高，所以2021新年開紅盤後，媒體絕對可以繼續在2330身上做文章，不過2330本來就不是大部分散戶持有的標的，外資買買賣賣長期持股之外，其最主要的功能是"控指數"，故2021第一個交易日2330勢必在盤中會再創歷史新高，但收盤會怎樣就要看大盤的結構以及黑手希望指數怎麼收。

融資續增創2020高，但並沒有噴出，代表台股還有高點可期，畢竟台股要做頭，融資一定要在下跌的時候也上升，出現連環套才有可能演變成多殺多，在那之前台股完全不知道高點在哪裡，畢竟今年上漲本來就不是基本面的行情，而是資金氾濫所造成，而資金是否退潮，觀察新台幣是否開始轉弱就好，轉弱之前就是亂漲。

外資期貨淨部位一直是最近比較弔詭的數據，外資淨部位12/9翻空，12/10確實也起跌，現貨回檔到14068，不過乘著聖誕假期外資休假內資偷襲配合政2020作價，外資期貨也確實淨部位賠錢，不過外資淨空單不但沒有退場反而默默加碼，按照歷史經驗1/20結算前有事情發生外資一口氣拿回來的機率相當高。

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散戶為市場反指標無庸置疑，連續幾天的上漲就是因為散戶不斷地做空，散戶空單不退，指數不至於大跌。

觀察特定劵商的散戶進出，這部分是屬於比較細微"短線小趨勢"的觀察，大台散戶由空翻多，小台的空單"沒有前一日"那麼空，暗示星期一若持續拉抬走高，軋短空的力道將嚴重不足，甚至隨時可能急挫。

回到外資淨部位空單成本，台指期已經連漲7天，外資淨空單套牢6天且呈現高角度上揚，此等誇張的乖離非常容易出現收斂(不是指大跌)

觀察5分K，那條好多天前劃的簡單上升趨勢線(粉紅箭頭)繼續延伸，在跌破那條線之前，完全就是多頭控盤，但在正乖離過大情況下，實在不建議追多(即便我們知道還是會有高點)，尤其看到KD已經出現背離...

操作建議:

如果早盤刻意急拉抬突破高點14712，KD會化解背離但卻會讓KD都進入超買，且MACD背離無法化解，兩次拉抬後若出現正價差那將會是不錯的短空點，估計14730~14740，估計向下也是會有100點的空間，但如果是緩慢盤整向上，則不建議做空，因為那樣KD高檔會鈍化，而MACD也會黃金交叉向上，就不會是空點，且上檔無壓根本不知道要緩漲到哪邊。

而若上述狀況緩慢向上，則務必等急拉爆量再空，畢竟高檔完全無壓(心理關卡除外)，緩漲過程中不要去猜頭。

若早盤下跌，趨勢線延伸大概會來到14550，只要不摜破(5分K收線)，在多頭控盤情況下可以大膽短多。