週三中秋連假節前市場觀望FED對於QE政策決議，台股在九月結算軋空情形下，現貨高檔撐住維持到1:30才下殺反映市場對不確定因素之賣壓。
台灣時間9/19凌晨2:00，FED意外宣布QE暫緩退場使得美股4大指數瞬間噴出，S&P 500 指數再度衝破 1700 點，登上 6 週以來新高，並逼近空前新高水準。但QE之所以不退場實際因素乃為"美國經濟並無好轉"，故實不應以利多解讀，且QE不退市場資金將維持氾濫，弱勢美元或將迫使全世界各國貨幣再次被迫貶值以增強出口競爭力，在中長期上反而不利新興市場之景氣復甦。
在QE激情過後兩天美股再度回復平靜，恰巧完全回補QE暫緩退場造成之向上噴出段。
台股則因內有中秋長假及 9 月台指期結算，外有美國 FED 重要決議，連續3天量能皆在 800 億以下，週三電子指數佔大盤成交比重則維持在 59.85%。金融類股較強勢撐盤維持指數高檔不墜佔大盤成交比重為 6.81%。加權股價指數，收在 8209.18，成交金額為 733 億元。但就日線上已出現KD背離現象，且遇到前兩波高點套牢區。預估在摩台結算續軋UOB偏空散戶空單情況下，現貨指數下周應該維持高檔8300~8100震盪。
短線上向上趨勢即使在9/19 1:30跳空向下後，仍然未破壞。期指技術面 9 月期指合約從 9/2 開始日 K 線的 5 日均線與 20 日均線呈黃金交叉，下週三WOP結算前，8150~8250似乎較符合莊家收權利金區間，但OI不高也將使極短線震盪加劇，台股週一開盤連動美股週五大跌近200點預計跌破原上升趨勢線，但期貨8119有撐住的話，則開低走高繼續軋短空。若收盤在 5 日均線以上及均線上揚週三前仍偏多，若收盤跌破日 K 線 5 日均線及均線往下則趨勢反轉機率大增。
從籌碼面來看，外資現貨買超 35.29 億元已連17買，在美股週五大跌情況下中秋後週一若中斷可能性也大增。在期貨部位方面，外資減持多單or增加空單再開倉首日實在看不出來，目前部位為淨多單 1526 口但成本應該頗低。
台股在摩台結算還有5交易日UOB偏空情況下，預計將維持高檔震盪轉倉，又周一有深滬結算拉高軋空可能。下週或將短暫與美股脫鉤，尤其台指期剛開倉，在外資尚未布局完成且OP賣方收納節前拉高之Vol造成過高Time value，先收斂2~3天機率又大增。尤其以在美國掛牌之台灣ETF來看，即便美股周五大跌，其相對基期仍較台股周二收盤對應指數來的高。
在選擇權方面，十月份合約買權 OI 最大履約價維持在 8400，有 27304 口；而賣權 OI 最大履約價亦維持在 8000，有 21578 口，對盤面上的解讀為在 10/16 結算前 8400期內是較大壓力所在，而 8000 點將是近期有力支撐。Total未平倉量P/C Ratio趨近於1為1個月以來首度中性甚至9月最後一周為0.96稍微偏短空。
台股若短線急拉，則末升段確認。
結論:
台指期在假外資籌碼優勢配合政府營造股市欣欣向榮及開放1200檔個股可平盤下增加散戶進場當沖衝成交量結構下，周三前8200~8050震盪機率高，周一甚至開低若有快速下跌不破8096則二點低轉折盤緩步向上機率高。8149多空分水嶺。
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